在香港，隨著人口老 化和預期壽命的延長，退休規劃變得越來越重要。香港政府推出的「香港年金計劃」（俗稱政府年金），旨在為長者提供穩定的終身收入，以應對長壽風險。然而，這項計劃是否適合每個人？它的好處和壞處是什麼？回報如何？又適合哪些人士購買？本文將深入剖析政府年金的各個面向，助您全面了解這項退休理財工具。 什麼是香港年金計劃？ 香港年金計劃是由香港按揭證券有限公司全資擁有的香港年金有限公司（香港年金公司）推出的一項公共年金產品。它以60歲或以上人士為對象，投保人只需一次性繳付保費，即可從下一個月開始，每月領取保證的年金收入，直至百年歸老 [1]。這項計劃旨在將投保人部分積蓄轉化為終身、穩定的現金流，減輕長者對退休後收入不穩的憂慮。 政府年金的好處 1. 終身保證收入，應對長壽風險 政府年金最大的優勢在於其「終身派發」的特性。無論投保人活多久，都能每月領取保證的年金收入，有效對沖長壽風險，避免退休金用盡的窘境。這對於擔心退休後收入來源不穩定的長者來說，提供了極大的安心 [1]。 2. 信貸風險低，資金安全有保障 香港年金公司由香港特別行政區政府透過外匯基金全資擁有，因此其信貸風險極低。這意味著年金公司倒閉或資金不足而未能派發年金的可能性微乎其微，投保人的資金安全更有保障 [1]。 3. 無需管理，省心省力 一旦投保，政府年金便會自動每月派發年金，投保人無需費心管理投資組合，也無需擔心市場波動。這對於不擅長或不願承擔投資風險的長者來說，是一個省心省力的選擇。 4. 保證回報率，回本期清晰 政府年金提供保證的內部回報率。例如，以100萬港元保費計算，60歲男士的保證每月年金金額為5,100港元，年金派發率為6.1%；60歲女士則為4,700港元，年金派發率為5.6% [1]。這讓投保人能清晰預計回本期，並對未來的收入有明確的預期。 5. 身故賠償安排 政府年金設有身故賠償保障。若投保人不幸在領取年金期間身故，而累計已領取的年金收入未達到已繳保費的105%，其受益人仍可選擇繼續領取餘下的保證每月年金，直至達到已繳保費的105%，或一筆過收取身故賠償 [2]。 6. 特別款項提取安排 政府年金設有特別款項提取安排，投保人可提取最高百分百已繳保費的餘額以支付醫療相關開支，每名受保人的終身總提取上限為1,000,000港元 [1]。這為應對突發醫療開支提供了彈性。 政府年金的壞處 儘管政府年金具有多項優點，但也存在一些潛在的缺點，投保人應仔細考慮： 1. 缺乏彈性，提早退保損失大 政府年金一旦投保，便是一項長期承諾。如果投保人因應急需要提早退保或終止年金，可能會導致大額的財務損失，取回的金額可能遠低於已繳付的保費總額 [2]。這對於可能需要應急資金的人士來說，缺乏靈活性。 2. 鎖定資金，流動性較低 投保政府年金意味著將一筆資金長期鎖定在計劃中，其流動性相對較低。雖然有特別款項提取安排應對醫療開支，但總提取上限為100萬港元，且只能一次性申請，對於其他緊急資金需求可能無法滿足 [1]。 3. 不符合稅務扣減資格 與合資格延期年金（QDAP）不同，香港年金計劃屬於即期年金，因此不符合稅務扣減資格 [3]。對於高收入人士而言，這可能使其在稅務規劃上的吸引力不如私營的QDAP產品。 4. 回報率相對固定，增長潛力有限 政府年金提供保證回報，這雖然帶來穩定性，但也意味著其回報率相對固定，增長潛力有限。在通脹較高的時期，固定的年金收入可能會面臨購買力下降的風險。 5. 投保年齡限制 政府年金的申請資格為60歲或以上人士 [1]。這意味著年輕人無法透過政府年金提早為退休儲蓄，需要尋求其他私營年金或投資工具。 政府年金的回報 政府年金的「回報」主要體現在其保證的每月年金收入。香港年金公司會根據投保人的年齡和性別，計算出保證的每月年金金額。例如，以100萬港元保費計算： • 60歲男士： 保證每月年金金額約為5,100港元，年金派發率約為6.1% [1]。 • 60歲女士： 保證每月年金金額約為4,700港元，年金派發率約為5.6% [1]。 值得注意的是，年金派發率並非指本金回報率，而是指供款後每年可獲分派的金額佔保費的比例。政府年金的內部回報率（Internal Rate of Return, IRR）會隨著投保人壽命的延長而增加，因為年金是終身派發的。投保人壽命越長，累計領取的年金總額越高，實際回報也越高。 誰適合購買政府年金？ 綜合政府年金的特點，以下幾類人士可能特別適合購買： 1. 追求穩定終身收入的長者 對於希望退休後擁有穩定、可預測現金流的長者，政府年金是理想的選擇。它能有效消除對長壽風險的擔憂，確保晚年生活有持續的經濟支持。 2. 風險承受能力較低的退休人士 不願或不擅長管理投資、對市場波動感到不安的退休人士，政府年金的保證回報和低信貸風險能提供安心的保障。 3. 擁有閒置資金的長者 如果長者手頭有一筆閒置資金，但又不想承擔投資風險，政府年金可以將這筆資金轉化為終身收入，實現「錢生錢」的效果。 4. 缺乏其他退休保障的人士 對於沒有足夠強積金或其他退休金儲備的長者，政府年金可以作為一個重要的補充，構建基本的退休收入安全網。 5. 身體健康，預期壽命較長的人士 由於政府年金是終身派發，投保人壽命越長，累計領取的年金總額越高，實際回報也越高。因此，身體健康、預期壽命較長的人士，從政府年金中獲益的潛力更大。 結論 香港年金計劃作為一項由政府支持的公共年金產品，為香港長者提供了一個穩健的退休收入選擇。它以終身保證收入、低信貸風險和無需管理的優勢，為追求穩定、規避風險的長者提供了安心的保障。然而，其缺乏彈性、資金流動性較低以及不符合稅務扣減資格等缺點，也提醒投保人需仔細權衡。在決定是否購買政府年金時，建議您綜合考慮自身的財務狀況、健康狀況、風險承受能力和退休目標，並諮詢專業財務顧問的意見，以制定最適合您的退休規劃。 參考資料 [1] 香港年金. 香港年金計劃. https://www.hkmca.hk/chi/our_business/hkmc_annuity_plan.html [2] 錢家有道. 身故賠償及退保. https://www.ifec.org.hk/web/tc/retirement/features/annuity/insurance-surrender.page

隨著香港人口結構的變化和市民對退休規劃意識的提高，年金產品在退休理財中扮演著越來越重要的角色。特別是「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP），因其提供的稅務優惠，成為不少在職人士為未來退休生活儲蓄的熱門選擇。本文將深入探討2025年香港年金扣稅的相關資訊，包括扣稅上限、申請資格，並提供如何選擇合適年金年期的實用建議，助您善用年金規劃退休，同時享受稅務優惠。 什麼是合資格延期年金保單（QDAP）？ 合資格延期年金保單是指符合保險業監管局（保監局）指明準則的年金保單。這些保單通常設有累積期，投保人在此期間分期繳付保費，然後在指定年齡開始領取年金收入。QDAP的主要特點是其保費可享有稅務扣除優惠，以鼓勵市民提早為退休儲蓄 [1]。 年金扣稅上限有多少？ 自2019/20課稅年度起，香港政府為合資格延期年金保費和可扣稅強積金自願性供款（Tax Deductible Voluntary Contributions, TVC）提供稅務扣除優惠。每名納稅人可獲容許的扣除額，是實際支付的合資格年金保費和可扣稅強積金自願性供款的合計金額，或指明最高扣除額，兩者以較低者為準 [2]。 2019/20及其後課稅年度的指明最高扣除額（兩項合計）為60,000港元 [2]。 這意味著，即使您同時繳付合資格延期年金保費和可扣稅強積金自願性供款，每年可申請的總扣除額上限仍為60,000港元。以現時最高的薪俸稅稅率17%計算，每年最多可節省10,200港元的稅款（60,000港元 x 17%）。 扣除次序 如果納稅人同時申索扣除合資格年金保費和可扣稅強積金自願性供款，則須按照以下次序扣除 [2]： 1.首先，扣除可扣稅強積金自願性供款。 2.其次，扣除已繳付的合資格年金保費。 扣除資格 要符合合資格延期年金保費的扣除資格，保單持有人和年金領取人必須符合以下條件 [2]： •保單持有人： 必須是納稅人本人、其配偶，或納稅人及其配偶。 •合資格年金保費的繳款人： 必須是納稅人本人、其同住配偶，或納稅人及其同住配偶。 •年金領取人： 必須是納稅人本人、其在有關課稅年度內任何時間的配偶，或納稅人及其在有關課稅年度內任何時間的配偶。 •年金領取人同時必須在有關課稅年度內持有香港身份證。 此外，合資格延期年金保單必須經保監局核證，並符合其公布的指明準則，例如年金期最少為10年、年金領取年齡必須為50歲或以上等 [1]。 如何申請和注意事項 申請合資格延期年金（QDAP）的稅務扣除相對簡單，但仍需留意相關的申請流程和注意事項，以確保您能順利享受稅務優惠並選擇到最適合自己的年金產品。 申請扣除辦法 納稅人可在提交個別人士報稅表（BIR60）時，在相關部分申報已繳付的合資格延期年金保費和可扣稅強積金自願性供款。如果您在提交報稅表後才打算提出申索，可以填寫並交回IR831表格。此申索必須在不遲於有關課稅年度結束後的6年內提出 [2]。 證明文件 提交報稅表時，您無須提交證明文件。然而，您必須保留相關證明文件至少6年（由有關課稅年度完結起計），以備稅務局查核。這些證明文件包括 [2]： •保險公司發出的延期年金保單年度摘要或保費支付紀錄。 •強積金受託人發出的可扣稅自願性供款概要。 購買QDAP的注意事項 在選擇和購買合資格延期年金保單時，除了考慮稅務扣除外，還有以下幾點需要特別留意： 保監局認證： 只有經保監局核證為QDAP的產品，其保費才合資格享有稅務扣除。購買前務必確認產品是否具有QDAP標誌或已列於保監局的QDAP名單上 [1]。 保費總額與供款期： QDAP要求保費總額最少為18萬港元，供款期最少5年。您應根據自己的財務狀況和現金流，選擇合適的保費供款期和金額。 年金領取期： QDAP的年金領取期最短為10年。您應考慮自己的預期壽命和退休後的收入需求，選擇合適的年金領取期。年金一旦開始派發，領取年期便無法更改 。 開始領取年金年齡： 年金領取人必須年屆50歲或以上才可提取年金。您可以選擇在50歲至80歲之間的任何年齡開始領取年金，這將影響累積期和每期年金金額 。 產品內部回報率： 雖然QDAP提供稅務優惠，但其內在的投資回報率也是重要考量。不同產品的回報率可能有所差異，建議仔細比較不同產品的預期內部回報率。 靈活性與流動性： 年金產品通常具有較低的流動性，一旦投入資金，在年金期內提前提取可能會面臨損失或手續費。因此，在投保前應確保這筆資金是您長期不用的退休儲備。 身故賠償： 了解保單的身故賠償條款，包括是否提供身故賠償、賠償金額和方式。這對於有遺產規劃需求的投保人尤為重要。 綜合考慮以上因素，並諮詢專業財務顧問的意見，將有助於您選擇最適合自己退休規劃的合資格延期年金保單。 結論 合資格延期年金保單（QDAP）為香港市民提供了一個兼具退休儲蓄和稅務優惠的理財工具。善用年金扣稅政策，不僅可以減輕稅務負擔，更能為未來的退休生活打下堅實的財務基礎。在申請年金扣稅時，應確保正確填寫報稅表並妥善保存相關證明文件。在選擇年金產品時，應綜合考慮產品的認證狀況、保費要求、年金領取期、內部回報率和流動性等因素，並諮詢專業財務顧問的意見，以制定最符合您個人情況的退休規劃。提早規劃，明智選擇，才能確保退休生活無憂無慮。 參考資料 [1] 保險業監管局. 合資格延期年金保單. https://www.ia.org.hk/tc/qualifying_deferred_annuity_policy/index.html [2] 香港政府一站通. 「合資格年金保費」及「可扣税強積金自願性供款」的扣税安排. https://www.gov.hk/tc/residents/taxes/salaries/allowances/deductions/annuity.htm

合資格延期年金保單是由保險公司提供，並經香港保險業監管局（保監局）核證符合特定條件的年金產品。其主要特點是設有「累積期」和「年金領取期」兩個階段。在累積期，投保人定期繳付保費，資金會進行投資增值；到達年金領取期後，投保人便可定期收取年金收入 [1]。

面對長壽時代的來臨，如何確保退休後擁有穩定且持續的收入，成為許多人關注的焦點。年金作為一種重要的退休理財工具，正逐漸受到香港市民的重視。它能將一筆資金轉化為定期收入，為您的退休生活提供長期的財務保障。本文將深入探討購買年金的好處，並詳細比較香港政府年金與私營年金的特點，助您做出明智的選擇，規劃安穩無憂的退休生活。 買年金有什麼好處？ 購買年金主要有以下幾個顯著的好處： 1. 提供穩定終身收入 年金最核心的優勢在於其能夠提供終身或特定年期的穩定收入。無論市場波動如何，年金都能按時派發，有效應對長壽風險，避免退休金用盡的窘境。這對於追求退休生活穩定性的人士來說，是極大的保障。 2. 應對長壽風險 隨著醫療進步和生活水平提高，人類壽命不斷延長。長壽固然是福，但也意味著退休生活可能長達二三十年甚至更久，對退休金的需求也隨之增加。年金的終身派發特性，恰好能有效對沖長壽風險，讓您無需擔心「人還在，錢沒了」的困境。 3. 減輕投資壓力 許多退休人士在管理退休儲備時，常面臨投資決策的壓力和市場波動的風險。年金通常提供保證回報，將投資風險轉嫁給保險公司，讓退休人士可以安心享受生活，無需時刻關注市場動態。 4. 財富傳承與身故保障 部分年金產品設有身故賠償條款。若投保人不幸在領取年金期間身故，其受益人仍可獲得餘下的保證年金或一筆過的身故賠償，確保財富能夠傳承給下一代 [1]。 5. 稅務優惠（合資格延期年金） 香港的合資格延期年金保單（Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP）可享有稅務扣除優惠，鼓勵市民提早為退休儲蓄。這對於高收入人士來說，是規劃退休的額外誘因。 政府年金 vs. 私營年金：如何選擇？ 香港市場上主要有兩種類型的年金產品：由香港按揭證券有限公司全資擁有的香港年金有限公司提供的「香港年金計劃」（即政府年金），以及由各保險公司提供的私營年金產品。兩者各有特點，適合不同需求的投保人。 香港年金計劃（政府年金） 香港年金計劃旨在為60歲或以上的香港永久性居民提供終身、穩定及保證的每月收入 [2]。其主要特點包括： •保險公司： 香港年金有限公司，由外匯基金全資擁有，信貸風險較低 [2]。 •申請資格： 60歲或以上香港永久性居民，不須驗身 [2]。 •保費繳付： 整付保費，即一次性繳付 [2]。 •保費金額： 最低5萬港元，個人保費總金額上限為500萬港元 [2]。 •年金收入： 每月派發，金額全數保證，終身派發 [2]。 •身故賠償： 保證最少達已繳保費的105%。若投保人身故時已領取的年金收入未達105%，受益人可繼續領取或一筆過收取餘額 [1]。 •退保： 提早退保或終止年金可能導致大額財務損失，取回金額可能遠低於已繳保費 [1]。 •稅務優惠： 不符合扣稅資格 [3]。 私營年金產品 私營年金產品由多家保險公司提供，種類較政府年金更為多元化，以滿足不同年齡層和風險偏好的需求 [1]。其主要特點包括： •保險公司： 多家保險公司提供。 •申請資格： 視乎個別保險公司的核保要求，一般情況下不須驗身 [1]。 •保費繳付： 可選擇整付或分期繳付（例如分5年、10年或更長時間繳付）[1]。 •保費金額： 不同保險公司有不同要求。 •年金收入： 有不同種類的年金供消費者選擇，包括即期、延期、終身及定期。年金收入一般分為「保證」及「非保證」兩部分 [1]。 •身故賠償： 不同計劃有不同的身故賠償安排或選擇 [1]。 •退保： 私營年金可中途退出，但首幾年退保通常會損失本金 [4]。 •稅務優惠： 合資格延期年金產品的保費可獲稅務扣減 [1]。 政府年金與私營年金比較表

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